ZAST Private Equity Co-Investments II

• Focalisation sur les co-investissements (80-100%)
• L'accent mis sur les Middle Market Buyouts et la collaboration avec un spécialiste dans ce domaine ainsi que des frais plus bas favorisent des rendements plus élevés
• Le portefeuille est diversifié de manière appropriée dans différentes dimensions
• L'objectif est de réaliser 20 à 30 co-investissements (max. 5 pour cent d'exposition par entreprise) sur au moins trois dates d'échéance, au moins cinq secteurs et au maximum 15 pour cent d'exposition par sponsor

• Les frais ne sont prélevés que sur le capital réellement investi
• La part de frais au niveau du fonds primaire est en grande partie supprimée
• Il en résulte un Total Expense Ratio (TER) nettement plus bas, d'environ 1,25-2,50 pour cent par an
• Cela signifie des frais significativement plus bas par rapport à une solution de fonds de fonds – la diversification est tout de même assurée

• La taille et la présence de GCM Grosvenor permettent une sélectivité avec un pouvoir de négociation
• Nous nous concentrons sur les rachats d'entreprises du Middle Market aux États-Unis dont le chiffre d'affaires ne dépasse pas 1,5 mrd. de dollars
• Une équipe solide de 18 spécialistes dédiés gère la plateforme de co-investissement séparée
• GCM Grosvenor est très sensibilisé aux questions ESG et intègre des critères ESG dans ses décisions d'investissement

• Notre philosophie d'investissement et nos services sont taillés sur mesure pour les caisses de pension suisses
• Présence locale: nous avons des experts sur place et des personnes de contact en Suisse
• Nous représentons vos intérêts et surveillons le mandat grâce à notre droit de veto
• Nous proposons trois niveaux de diligence (GP, GCM et Zurich) sans frais supplémentaires et en toute transparence

La Zurich fondation de placement applique déjà avec succès une telle approche de co-investissement pour les infrastructures depuis 2013 et a engagé au total plus de 2 milliards de dollars US de capitaux dans trois véhicules structurés de manière similaire. Private Equity Co-Investments I, le fonds précédent, est d'une taille de 245 millions de dollars US et comprend 29 co-investissements.

• Focalisation sur les buyout co-investissements sur le Middle Market des États-Unis et de l'UE
• Bien diversifié en termes de régions, de secteurs, de sponsors et de gestionnaires
• Constitution de portefeuille et appels de fonds plus rapides qu'avec une solution de fonds de fonds traditionnelle
• Effet de courbe en J réduit grâce à des coûts plus bas et une constitution plus rapide par rapport à une solution de fonds de fonds
• Grâce au droit de veto, les intérêts de nos caisses de pension et investisseurs suisses sont représentés au meilleur niveau possible

• GCM Grosvenor est un spécialiste indépendant de l'investissement en private equity avec une longue expérience et un focus sur le middle market
• Plus de 50 spécialistes du private equity s'occupent de la sélection et de l'évaluation des meilleurs deals
• Depuis son lancement en 1999, la plate-forme mondiale de private equity de GCM Grosvenor a alloué plus de 37 milliards de dollars US d'engagements de capitaux dans plus de 1200 investissements
• Depuis 2003, GCM Grosvenor a engagé plus de 15 milliards de dollars de capitaux dans plus de 225 co-investissements via sa plateforme de co-investissement
• Prise en compte des critères ESG dans le processus d'investissement et exclusion des types d'investissement non souhaités