ZAST Private Equity Co-Investments II

• Fokus auf Co-Investitionen (80-100%)
• Der Fokus auf Middle Market Buyouts und die Zusammenarbeit mit einem Spezialisten in diesem Bereich sowie tiefere Gebühren begünstigen höhere Renditen
• Das Portfolio ist über verschiedene Dimensionen angemessen diversifiziert
• Angestrebt werden 20-30 Co-Investments (max. 5 Prozent Exposure pro Unternehmen) über mindestens drei Vintages, mindestens fünf Sektoren und maximal 15 Prozent Exposure pro Sponsor

• Gebühren werden nur auf dem wirklich investierten Kapital erhoben
• Die Gebührenschicht auf Stufe Primärfonds entfällt weitgehend
• So ergibt sich eine deutlich tiefere Total Expense Ratio (TER) von ca. 1,25‒2,50 Prozent pro Jahr
• Dies bedeutet signifikant tiefere Gebühren im Vergleich zu einer Fund-of-Funds-Lösung – die Diversifikation ist gleichwohl gegeben

• Die Grösse und Präsenz von GCM Grosvenor ermöglichen Selektivität mit Verhandlungsmacht
• Unser Fokus liegt auf Buyouts von Unternehmen des Middle Markets in den USA mit einem Umsatz bis 1,5 Mrd. US-Dollar
• Ein starkes Team aus 18 dedizierten Spezialisten betreut die separate Co-Investment-Plattform
• GCM Grosvenor hat ein starkes ESG-Bewusstsein und integriert ESG-Kriterien bei den Anlageentscheiden

• Unsere Anlagephilosophie und unser Service sind massgeschneidert für Schweizer Pensionskassen
• Lokale Präsenz: Wir haben Experten vor Ort und Ansprechpersonen in der Schweiz
• Wir vertreten Ihre Interessen und überwachen das Mandat dank unserem Vetorecht
• Wir bieten drei Niveaus der Diligence (GP, GCM und Zurich) ohne Zusatzkosten und mit voller Transparenz

Die Zürich Anlagestiftung wendet bereits seit 2013 einen solchen Co-Investitionsansatz erfolgreich für Infrastruktur an und hat insgesamt mehr als 2 Mrd. US-Dollar an Kapital in drei ähnlich strukturierten Gefässen zugesagt. Private Equity Co-Investments I, das Vorgänger-Gefäss, hat eine Grösse von 245 Mio. US-Dollar und beinhaltet 29 Co-Investments.

• Hauptfokus auf Buyout-Co-Investments im Middle Market von USA und EU
• Gut diversifiziert über Regionen, Sektoren, Sponsoren und Manager
• Schnellerer Portfolioaufbau und Kapitalabrufe als bei einer herkömmlichen Fund-of-Funds-Lösung
• Reduzierter J-Curve-Effekt dank tieferen Kosten und schnellerem Aufbau im Vergleich zu einer Fund-of-Funds-Lösung
• Dank Vetorecht werden die Interessen unserer Schweizer Pensionskassen und Investoren bestmöglich vertreten

• GCM Grosvenor ist ein unabhängiger Spezialist für Private-Equity-Anlagen mit langjähriger Erfahrung und Fokus auf Middle Market
• Mehr als 50 Private-Equity-Spezialisten kümmern sich um Auswahl und Bewertung der besten Deals
• Die globale Private-Equity-Plattform von GCM Grosvenor hat seit der Lancierung in 1999 mehr als 37 Mrd. US-Dollar Kapitalzusagen in über 1200 Investments alloziert
• GCM Grosvenor hat über ihre Co-Investment-Plattform seit 2003 über 15 Mrd. US-Dollar Kapital zugesagt in mehr als 225 getätigten Co-Investments
• Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Anlageprozess und Ausschluss unerwünschter Anlagetypen