Anlässlich der Jubiläumsfeier der Zürich Anlagestiftung trafen sich Stiftungsratspräsident Dr. Markus Steiner und Martin Gubler, Geschäftsführer der Zürich Anlagestiftung, zu einem Gespräch über die bisherige Entwicklung und die in Zukunft relevanten Themen zur Strategie der Zürich Anlagestiftung.
Markus: Martin, eine kurze Zahlenspielerei zum Einstieg. Zum Ende des dritten Quartals 2024 liegt das Anlagevermögen der Zürich Anlagestiftung bereits deutlich über 24 Milliarden Schweizer Franken. Wie stehen deiner Meinung nach die Chancen, dass wir Anfang 25 nach diesem 25-jährigen Jubiläum mit 25 Milliarden Vermögen an den Start gehen?
Martin: Ohne einen Einbruch der Märkte stehen die Chancen dafür sehr gut. Die durchgeführte Kapitalerhöhung in der Anlagegruppe «Immobilien Wohnen Schweiz» wird jedenfalls positiv zu Buche schlagen.
Rückblick auf die letzten 25 Jahre
Markus: Martin, du bist von Anfang an dabei und hast die Zürich Anlagestiftung über 25 Jahre hinweg zu dem gemacht, was sie heute ist. Du repräsentierst sie wie kein anderer. Wie betrachtest du die Entwicklung der Zürich Anlagestiftung seit ihrer Gründung im Jahre 1999?
Martin: Ich war fast von Anfang an dabei. Die Anlagestiftung wurde kurz vor meinem Eintritt gegründet. Ich habe meinen Job als als Geschäftsführer sehr motiviert und gerne gemacht. Es ist aber immer das Team gewesen, das im Vordergrund bzw. hinter den Erfolgen stand. Das ist heute noch so und wird auch in Zukunft so bleiben. Wir sind stets agil und kundenorientiert geblieben und haben uns, um wettbewerbsfähig zu bleiben, immer rasch und proaktiv an neue Gegebenheiten wie zum Beispiel «Best-in-Class Asset Management», strukturelle und steuerliche Veränderungen oder Governance-Themen angepasst.
Auch an den Zahlen gemessen, ist die Entwicklung sehr erfreulich und darf sich sehen lassen. Wir sind mit 6 Anlagegruppen gestartet und haben heute über 50 in allen Anlageklassen im Angebot. Das verwaltete Vermögen hat sich entsprechend vom Seed Capital von knapp 400 Millionen auf gegenwärtig deutlich über 24 Milliarden Schweizer Franken entwickelt.
Martin: Markus, du bist seit 2022 Präsident des Stiftungsrats der Zürich Anlagestiftung. In dieser Position bist du hautnah dran am Geschehen und an der Entwicklung der Anlagestiftung. Wie hat sich die Zürich Anlagestiftung in den Jahren entwickelt, in denen du das Amt des Stiftungsratspräsidenten innehast? Gab es in den letzten zwei Jahren Herausforderungen, die du bewältigen musstest?
Markus: Ich bin stolz darauf, dass ich 2022 die Nachfolge von Marco J. Netzer als Präsident des Stiftungsrates antreten durfte und mich nun an der Fortsetzung eines soliden Wachstums und dem weiteren Ausbau der umfassenden Produktpalette für Vorsorgeeinrichtungen einbringen kann. Wichtig ist für mich dabei die jederzeitige Sicherstellung einer Good Corporate Governance in der Zürich Anlagestiftung, die Abgrenzung der Verantwortlichkeiten und die Vereinfachung von Prozessen. Die sehr gute Zusammenarbeit in der Anlagekommission, im Stiftungsrat und mit allen Einheiten der Zurich Invest helfen dabei enorm. Eine Herausforderung waren sicher die Veränderungen im Stiftungsrat. Glücklicherweise haben wir für die ausscheidenden langjährigen Mitglieder kompetente Nachfolger gefunden, die über viel Erfahrung bei grossen Pensionskassen verfügen.
Erfolge und Meilensteine
Markus: Es ist beeindruckend, wie sich die Zürich Anlagestiftung über die Jahre entwickelt hat. Die Entwicklung allein ist bereits ein grosser Erfolg. Kannst du trotzdem Meilensteine nennen, die dir besonders in Erinnerung geblieben sind? Worauf bist du besonders stolz, Martin?
Martin: Besonders in Erinnerung geblieben sind mir der mit der Gründung von Vita verbundene Durchbruch und die Anstellung von Tom Osterwalder, dem heutigen CEO von Zurich Invest. Auch die konsequente Umsetzung und ständige Professionalisierung des «Best-in-Class»-Ansatzes mit Dr. Sébastien Dirren, CIO Zurich Invest, und seinem Team zählt zu den wichtigen Meilensteinen in der Geschichte der Zurich Invest und der Zürich Anlagestiftung. Die neue aus der Fusion von zwei Gesellschaften entstandene Zurich Invest AG mit den hinzugekommenen Bereichen Immobilien und Hypotheken sowie der Organisation unter dem Group Investment Management im Jahr 2018 ist ebenfalls ein bedeutender Schritt in unserer Geschichte. Ab da hat sich u.a. auch die Belegschaft auf rund 140 Mitarbeitende verdoppelt. Besonders stolz bin ich aber auf die unglaubliche Kontinuität bzw. die langjährige Zusammenarbeit mit fantastischen Kolleginnen und Kollegen.
Besonders stolz bin ich aber auf die unglaubliche Kontinuität bzw. die langjährige Zusammenarbeit mit fantastischen Kolleginnen und Kollegen.
Martin Gubler
Veränderungen im Markt und bei den Kunden
Markus: Martin, wie haben sich die Bedürfnisse und Erwartungen der institutionellen Kunden in den letzten 25 Jahren verändert? Wie hat die Zürich Anlagestiftung darauf reagiert? Was war deine persönliche Motivation, zu Zurich zu kommen bzw. die Zürich Anlagestiftung zu leiten?
Martin: Die Märkte verändern sich ständig, die ganze Welt verändert sich. Und das immer schneller. Damit verändern sich auch Dienstleistungen und Produkte. Aber unsere institutionellen Kunden erwarten eigentlich immer das Gleiche. Sie wünschen sich stabile, wertschöpfende Lösungen und Dienstleistungen, die von kompetenten und positiven Menschen erbracht werden. Wir haben deshalb immer versucht, nicht zu reagieren, sondern proaktiv flexibel und vorausschauend zu agieren.
Zukunftsvision und Strategien
Martin: Markus, was sind die kurz- und langfristigen Ziele und Strategien der Zürich Anlagestiftung? Wie sollen diese erreicht werden?
Markus: Die kontinuierliche Anpassung von Produkten aufgrund von Veränderungen der regulatorischen Vorgaben sind von zentraler Bedeutung für eine erfolgreiche Entwicklung. Wir bemühen uns, unsere Produktpalette weiter auszubauen und, wann immer nötig, anzupassen. Nur so können wir den Bedürfnissen und der Nachfrage unserer Kunden gerecht werden. Gleichzeitig streben wir in enger Zusammenarbeit mit dem Vertrieb der Zurich Invest eine weitere Diversifikation und eine Verbreiterung des Kundensegmentes an. Ein wesentlicher Fokus liegt dabei darauf, sicherzustellen, dass die Anlagestiftung und ihre Produkte einen bedeutenden Beitrag zu den definierten Zielen im Bereich Nachhaltigkeit leisten.
Nachhaltigkeit und Verantwortung
Martin: Nachhaltigkeit ist in jedem Unternehmen und bei jeder Anlagestiftung ein zentrales Thema. Wie sieht dies bei der Zürich Anlagestiftung aus, Markus? Wurden Massnahmen ergriffen, um verantwortungsvoll zu investieren?
Markus: Die Anlagestiftung ist ein «Produktlieferant» für die investierten Pensionskassen. Sie muss sich sinnvoll an den Vorgaben und den Bedürfnissen der Anleger orientieren. Das ist hinsichtlich der sich laufend ändernden regulatorischen Anforderungen, den unterschiedlichen ESG-Strategien der Kunden sowie der gestiegenen Komplexität und Compliance-Kosten nicht immer einfach.
Dennoch verfolgt die Zürich Anlagestiftung seit mehreren Jahren konsequent bei jedem Produkt nachhaltige Anlagestrategien, die von den Asset Managern bei allen Investitionen einzuhalten sind. Laufend überwacht wird dies von den Spezialisten der Zurich Invest. Dass wir unsere Verantwortung im Bereich Klimawandel durch nachhaltige Investments bestmöglich wahrnehmen, geht auch aus unserem Nachhaltigkeits-Reporting hervor.
Persönliche Einblicke und Erfahrungen
Markus: Was hat dich Martin, bei deiner Arbeit für die Zürich Anlagestiftung persönlich motiviert und inspiriert? Welche Erfahrungen haben dich besonders geprägt?
Martin: Ich hatte immer das Glück, Vorgesetzte zu haben, die mir vertraut haben. Sie haben mir Freiräume gelassen und Verantwortung übertragen. Das war ein idealer Nährboden, um motiviert und inspiriert Dinge zu bewegen. Ich habe immer versucht, dieses Prinzip auch bei meinen Mitarbeitenden anzuwenden. Es hat sich definitiv gelohnt.
Und noch eine Frage zum Schluss: Was konkret möchtet ihr an diesem so wichtigen Jubiläum «25 Jahre Zürich Anlagestiftung» besonders hervorheben?
Martin: Die Wichtigkeit unserer treuen Kunden und Partner und das Vertrauen, das sie uns entgegenbringen. Ohne sie wäre das Wachstum und der Erfolg der Zürich Anlagestiftung nicht möglich gewesen. Und last but not least, das grossartige Engagement aller Mitarbeitenden. Denn sie sind es, die unseren Erfolg erst möglich gemacht haben.
Markus: Die beeindruckende Weitsicht der Gründer, die Zürich Anlagestiftung zu lancieren. Und natürlich die ebenso positive wie stabile Entwicklung in den letzten Jahren sowie die hoffentlich genauso erfreulichen nächsten 25 Jahre der Zürich Anlagestiftung!
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