Wir messen unsere externen Vermögensverwalter daran, ob sie bei der Auswahl der Aktienanlagen folgende Themenbereiche in den Anlageprozess integrieren:
Wir verfolgen die Titelselektion genau und überprüfen die ESG-Ansätze jedes einzelnen externen Vermögensverwalters.
Auf regelmässiger Basis prüfen wir die internen und externen Vermögensverwalter über ihre getroffenen Massnahmen in den jeweiligen ESG-Disziplinen. Je nach Ergebnis ergreifen wir gezielte Massnahmen, um unsere Ansprüche hinsichtlich ESG-Integration zu implementieren.
Die regelmässigen Berichte umfassen die zwei Themenbereiche ESG-Integration und Klimawandel:
Unsere externen Vermögensverwalter suchen den zielgerichteten Dialog mit den Geschäftsführungen der Unternehmen, in die sie unsere Kundengelder investiert haben. Dabei nehmen sie positiven Einfluss auf die Geschäftsführung und die Geschäftspraktiken. Diesem Vorgehen messen wir grosse Bedeutung bei: Es entspricht unserem Code of Conduct der Zürich Versicherungs-Gruppe und unterstützt das Handeln, das wir als gesamtes Unternehmen anstreben.
Hinweis: Die Teilvermögen, auf die sich der nachhaltige Anlageansatz «Engagement» bezieht, sind als nicht nachhaltig klassifiziert.
Im Vergleich zum Vorjahr sind die Engagement-Aktivitäten konstant geblieben. Der Klimawandel und die damit verbundenen Chancen und Risiken sowie die geopolitischen Unsicherheiten haben die Bedeutung von Engagement-Dialogen weiterhin geprägt.
Die Investoren und Investorinnen legen nach wie vor Wert darauf, den langfristigen Erfolg eines Unternehmens zu sichern und gleichzeitig dessen Bewusstsein für die gesellschaftliche Verantwortung weiter zu schärfen.
Engagement wird als Austausch zwischen Aktionären und der Unternehmensleitung verstanden, um diese auf wichtige Themen aufmerksam zu machen.
Anders als traditionelle Aktionärsaktivisten wie z. B. Hedge Funds oder Private Equity sind in den letzten Jahren auch institutionelle Investoren in den Dialog mit den Unternehmensleitungen getreten, um Änderungen anzustossen («ESG-Integration»). Unternehmen wurden beispielsweise angehalten, die Gesamtstrategie oder die Zusammensetzung des Verwaltungsrats zu überdenken, da sie als unternehmensschädigend angeschaut wurden.
Der Manager rapportiert aktives Engagement mittels eines jährlichen Engagement-Berichts.
Aus Sicht eines langfristigen Investors ist es wichtig, dass Unternehmen ihre Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft in ihrer Strategie mitberücksichtigen.
Beispiele hierfür sind:
Im Vergleich zum Vorjahr sind die Engagement-Aktivitäten konstant geblieben. Die Reaktion der Unternehmen auf den Klimawandel und die damit verbundenen Chancen und Risiken haben die Bedeutung von Engagement-Dialogen weiterhin geprägt.
Die Investoren und Investorinnen legen nach wie vor Wert darauf, den langfristigen Erfolg eines Unternehmens zu sichern und gleichzeitig dessen Bewusstsein für die gesellschaftliche Verantwortung weiter zu schärfen.
Beim Engagement mit dem Fokus auf Klimawandel soll sichergestellt werden, dass Unternehmen mit hohen CO2-Emissionen Massnahmen ergreifen, diese zu reduzieren, um den Klimawandel zu bekämpfen.
Beispiele hierfür sind:
Der regionale Fokus von Engagement-Aktivitäten in den Bereichen Umwelt (E), Soziales (S) und gute Unternehmensführung (G) variiert aufgrund mehrerer Faktoren: Kulturelle Normen und Werte, rechtliche und regulatorische Bedingungen, Umweltprobleme sowie sozioökonomische Gegebenheiten beeinflussen die Prioritäten in den jeweiligen ESG-Bereichen.
Hinzu kommen die unterschiedlichen Erwartungen von Stakeholdern und die Unternehmensstrategie, die von Region zu Region variieren kann. Daher ist eine angepasste, regionenspezifische Herangehensweise bei Engagement-Aktivitäten unerlässlich.
ESG steht für drei nachhaltigkeitsbezogene Verantwortungsbereiche von Unternehmen:
Mit unserer Beteiligung am ISS-Engagement-Pool können wir unsere Anstrengungen im Bereich Umwelt verstärken. Dies ist möglich durch den grösseren, gemeinschaftlich gehaltenen Aktienanteil, der uns zusammen mit anderen Investoren und Investorinnen eine stärkere Einflussnahme ermöglicht.
| Anzahl Unternehmen mit aktiven Engagement-Dialog | 56 |
| Anzahl Engagement-Aktivitäten mit Fokus auf Umweltthemen | 50 |
| Anzahl Engagement-Aktivitäten mit Klimafokus | 9 |
| Anzahl Engagement-Aktivitäten mit Fokus auf Korruption | 6 |
Über einen Zeitraum von mindestens zwei Jahren arbeitet die Zurich Gruppe direkt und über Climate Action 100+ und die Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA) mit Unternehmen zusammen. Dabei konzentriert sie sich auf den Dialog mit kohlenstoffintensiven Unternehmen, damit diese Emissionsziele festlegen.
Die aktuelle Berichterstattung zum Climate Action Engagement der Zurich Gruppe finden Sie im Zurich Sustainability Report.
Unser dreistufiger Engagement-Ansatz soll einen fokussierten Dialog mit Unternehmen sicherstellen, um deren Bewusstsein für ESG-Themen zu schärfen und Schritte zur Verbesserung ihrer Praktiken anzuregen.
Eine wirkungsvolle Stimmrechtspolitik mit gezielter Ausrichtung auf ESG-Kriterien bewirkt Veränderungen auf Unternehmensebene und führt zu besseren Investitionsentscheidungen. Sie fördert auch das Bewusstsein für die Relevanz von Nachhaltigkeit.
Die Aktionärsstimmrechte werden in der Schweiz und im Ausland wirksam und stets im Interesse unserer Kunden wahrgenommen. Innerhalb dieses Prozesses nimmt die Fondsleitung der Zurich Invest AG (für all jene Anlagegruppen, denen ein Fonds zugrunde liegt) die Aktionärsrechte wahr und stimmt ab.
Hinweis: Die Teilvermögen, auf die sich der nachhaltige Anlageansatz «Stimmrechtsausübung» bezieht, sind als nicht nachhaltig klassifiziert.
Es wird gegen einen Antrag abgestimmt, wenn dieser gegen wichtige nationale und internationale Best-Practice-Kodizes für Corporate Governance verstösst.
Die Zurich Invest AG erarbeitet aktuell eine eigene ESG-Stimmrechtspolitik, welche einen spezifischen Fokus auf ESG-Traktanden hat.
Ein überaus grosser Anteil der abgegebenen Stimmen fällt positiv für das Klima aus, was auf ein starkes Engagement der Zurich Invest AG für nachhaltige Massnahmen hinweist.
Die meisten Stimmabgaben wurden in den Bereichen Forderung nach mehr Transparenz über die Klimarisiken und -chancen eines Unternehmens und Integration von Nachhaltigkeitszielen in die Unternehmensstrategie durchgeführt.
Es wird gegen einen Antrag abgestimmt, wenn dieser gegen wichtige nationale und internationale Best-Practice-Kodizes für Corporate Governance verstösst.
Die Zurich Invest AG erarbeitet aktuell eine eigene ESG-Stimmrechtspolitik, welche einen spezifischen Fokus auf ESG-Traktanden hat.
Eine wirkungsvolle Stimmrechtspolitik mit gezielter Ausrichtung auf ESG-Kriterien bewirkt Veränderungen auf Unternehmensebene und führt zu besseren Investitionsentscheidungen der Firmen, in welche unsere Kundengelder investiert sind.
Gemeinsamer Fortschritt in Form von Netzwerken, Allianzen und Organisationen verfolgt ein gemeinsames Ziel mit dem Zweck, die Integration von ESG-Kriterien in Anlage- und Geschäftsprozesse voranzutreiben, um gemeinsam eine bessere Zukunft zu gestalten.
Die Bekämpfung des Klimawandels steht im Fokus unserer Strategie, weshalb wir von unseren Vermögensverwaltern erwarten, dass sie sich in diesem Bereich besonders aktiv für den gemeinsamen Fortschritt einbringen.
Hinweis: Die Teilvermögen, auf die sich der nachhaltige Anlageansatz «Gemeinsamer Fortschritt» bezieht, sind als nicht nachhaltig klassifiziert.
Die sechs Grundsätze der UN Principles for Responsible Investment bieten eine Reihe möglicher Massnahmen zur Einbeziehung von ESG-Aspekten in die Anlagepraxis:
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Die Science Based Targets Initiative fördert ehrgeizige Klimaschutzmassnahmen in der Privatwirtschaft, indem sie Unternehmen die Möglichkeit gibt, wissenschaftlich fundierte Emissionsreduktionsziele festzulegen.
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Die Climate Action 100+ Initiative ist eine von Investoren getragene Initiative, die sicherstellen soll, dass die weltweit grössten Treibhausgasemittenten die notwendigen Massnahmen zum Klimaschutz ergreifen.
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Die Empfehlungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) zu klimabezogenen Finanzinformationen sind weithin anwendbar und können von Unternehmen aller Branchen und Rechtsordnungen übernommen werden. Sie sind so konzipiert, dass sie entscheidungsnützliche, zukunftsorientierte Informationen liefern, die in die üblichen Finanzberichte aufgenommen werden können.
Die Empfehlungen gliedern sich in vier Themenbereiche, die Kernelemente der Arbeitsweise von Unternehmen darstellen:
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| Aktien Schweiz |
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| Aktien USA |
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| Aktien Europa |
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| Aktien Japan | Performance | ASIP-ESG-Kennzahlen |
| Aktien Emerging Markets | Performance | ASIP-ESG-Kennzahlen |
