Infrastruktur VI
- Offen zur Zeichnung Prospekt Zeichnungsschein
Die Anlagegruppe investiert mittels Co-Investment-Ansatz in globale Brownfield-Anlagen, die unabhängig von Wirtschaftszyklen stabile Cashflows erzeugen.
| Struktur |
Closed-End |
| Manager |
GCM Grosvenor |
| First Closing | 5. Januar 2024 |
| Final Closing | 1 Jahr nach First Closing |
Vorteile
Zielportfolio
Diversifikation
Manager
Produktdaten
- Anlagephilosophie: Die Anlagephilosophie und der Service sind massgeschneidert für Schweizer Pensionskassen.
- Vetorecht: Wir vertreten Ihre Interessen und übernehmen die Überwachung, auch dank unserem Vetorecht.
- Erfolgreicher Co-Investitionsansatz: Die Zürich Anlagestiftung wendet einen solchen Co-Investitionsansatz seit 2013 erfolgreich für Infrastrukturanlagen an.
Diversifikation
Ziel-Allokation von Instrumenten
in Prozent
- Hauptfokus auf globale Co-Investments von bereits operativen Brownfield-Infrastrukturanlagen
- Core-/Core+-Anlagen mit konservativen Charakteristiken für mehr Stabilität
- Beimischung von Sekundärfonds und Primärfonds möglich
- Gut diversifiziert über Länder, Sektoren und Sponsoren
Was ist ein Co-Investment?
Co-Investment bezeichnet eine direkte Beteiligung an einem Unternehmen gemeinsam mit einem Infrastrukturfonds. Dabei hält der Infrastrukturfonds normalerweise die Mehrheit und der Co-Investment-Anleger eine Minderheitsbeteiligung der Infrastrukturanlage.
Was sind Brownfield-Anlagen?
Brownfield beschreibt Infrastrukturanlagen, die bereits bestehen und operativ tätig sind. Die Renditen von Brownfield-Infrastrukturanlagen resultieren in der Regel vor allem aus den laufenden Cashflows der operativen Tätigkeiten und nur zu einem kleineren Teil aus Kapitalgewinnen. Infrastrukturanlagen, die sich noch in der Aufbauphase befinden, werden Greenfield genannt. Die Renditen von Greenfield-Infrastrukturanlagen resultieren im Wesentlichen aus Kapitalgewinnen.
Was zeichnet GCM Grosvenor aus?
- GCM Grosvenor zählt zu den weltweit grössten und am stärksten diversifizierten Vermögensverwaltungsgesellschaften im Bereich der alternativen Anlagen.
- Erfahrenes 20-köpfiges Infrastruktur-Team
- 8 Niederlassungen weltweit und Investment-Team mit breitem Netzwerk
- Erfahrung in Infrastruktur seit 2003
Zugang zu den attraktivsten Gelegenheiten
- Die globale Präsenz ermöglicht den Zugang zum Dealflow und damit die Auswahl der besten Anlagemöglichkeiten.
- Aufgrund guter Beziehungen zu den Sponsoren entsteht ein Zugang zu qualitativ hochrangigen Deals.
- Die ESG-Kriterien sind mit zusätzlicher Ausschlussliste fest im Anlageprozess verankert.
| Name | Zürich Anlagestiftung Infrastruktur VI |
| Rechtliche Struktur | Anlagestiftung nach Schweizer Recht |
| Anlegerkreis | Pensionskassen mit Domizil Schweiz |
| Währung | USD, unhedged (Währungen werden nicht abgesichert) |
| Rechnungsprüfer | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
| Seed-Kapital | 250 Mio. USD |
| Erstes Closing | 5. Januar 2024 |
| Finales Closing | 1 Jahr nach dem ersten Closing |
| Investitionszeitraum | 3 Jahre nach der ersten Zeichnungsperiode mit optionaler Verlängerung um ein Jahr |
| Laufzeit | 12 Jahre nach First Closing, mit optionaler Verlängerung dreimal um ein Jahr |
| Management-Gebühr | 1% auf dem Nettoinventarwert (nicht auf dem zugesagten Kapital) |
| Performance-Gebühr | 8% |
| Hurdle | 5% (mit Full Catch-Up und Clawback) |
| Cap | 10% |
| Erwartete Total Expense Ratio | 1,5-2,5% (abhängig von der Performance-Gebühr) |
Infrastruktur Evergreen
- Variante unhedged: Offen zur Zeichnung
- Variante CHF hedged: Offen zur Zeichnung
Die Anlagegruppe investiert hauptsächlich in globale Co-Investments mit Fokus auf Core/Core+ Brownfield-Anlagen.
| Variante |
Infrastruktur Evergreen (Variante unhedged) | Infrastruktur Evergreen (Variante CHF hedged) |
| Manager |
GCM Grosvenor |
GCM Grosvenor |
| First Closing | 27. November 2023 |
Geplant Q4 2024 |
| Prospekt |
Prospekt | |
| Zeichnungsschein |
Zeichnungsschein |
Vorteile
Zielportfolio
(Variante unhedged)
Zielportfolio
(Variante CHF hedged)
Manager
Produktdaten
- Anlagephilosophie: Die Anlagephilosophie und der Service sind massgeschneidert für Schweizer Pensionskassen.
- Vetorecht: Wir vertreten Ihre Interessen und übernehmen die Überwachung, auch dank unserem Vetorecht.
- Erfolgreicher Co-Investitionsansatz: Die Zürich Anlagestiftung wendet einen solchen Co-Investitionsansatz seit 2013 erfolgreich für Infrastrukturanlagen an.
(Variante unhedged)
Ziel-Allokation von Instrumenten (Variante unhedged)
in Prozent
- Hauptfokus auf globale Co-Investments von bereits operativen Brownfield-Infrastrukturanlagen
- Core-/Core+-Anlagen mit konservativen Charakteristiken für mehr Stabilität
- Beimischung von Sekundärfonds möglich
- Gut diversifiziert über Länder, Sektoren und Sponsoren
- 100 Prozent der Kapitalzusagen werden in Private Infrastrukturanlagen investiert
Was ist ein Co-Investment?
Co-Investment bezeichnet eine direkte Beteiligung an einem Unternehmen gemeinsam mit einem Infrastrukturfonds. Dabei hält der Infrastrukturfonds normalerweise die Mehrheit und der Co-Investment-Anleger eine Minderheitsbeteiligung der Infrastrukturanlage.
Was sind Brownfield-Anlagen?
Brownfield beschreibt Infrastrukturanlagen, die bereits bestehen und operativ tätig sind. Die Renditen von Brownfield-Infrastrukturanlagen resultieren in der Regel vor allem aus den laufenden Cashflows der operativen Tätigkeiten und nur zu einem kleineren Teil aus Kapitalgewinnen. Infrastrukturanlagen, die sich noch in der Aufbauphase befinden, werden Greenfield genannt. Die Renditen von Greenfield-Infrastrukturanlagen resultieren im Wesentlichen aus Kapitalgewinnen.
(Variante CHF hedged)
Ziel-Allokation aller abgerufenen Kapitalzusagen (Variante CHF hedged)
in Prozent
- 90 Prozent Private Infrastrukturanlagen mit Hauptfokus auf globale Co-Investments
- Core-/Core+-Anlagen mit konservativen Charakteristiken und bereits operative Brownfield-Infrastrukturanlagen für mehr Stabilität
- Gut diversifiziert über Länder, Sektoren und Sponsoren
- Cash und Listed Infrastructure zwecks Währungsabsicherung und Reduzierung des Cash-Drags
- 10 Prozent der Kapitalzusagen werden nur bei zusätzlichem Liquiditätsbedarf zur Währungsabsicherung abgerufen
Was ist ein Co-Investment?
Co-Investment bezeichnet eine direkte Beteiligung an einem Unternehmen gemeinsam mit einem Infrastrukturfonds. Dabei hält der Infrastrukturfonds normalerweise die Mehrheit und der Co-Investment-Anleger eine Minderheitsbeteiligung der Infrastrukturanlage.
Was sind Brownfield-Anlagen?
Brownfield beschreibt Infrastrukturanlagen, die bereits bestehen und operativ tätig sind. Die Renditen von Brownfield-Infrastrukturanlagen resultieren in der Regel vor allem aus den laufenden Cashflows der operativen Tätigkeiten und nur zu einem kleineren Teil aus Kapitalgewinnen. Infrastrukturanlagen, die sich noch in der Aufbauphase befinden, werden Greenfield genannt. Die Renditen von Greenfield-Infrastrukturanlagen resultieren im Wesentlichen aus Kapitalgewinnen.
Was zeichnet GCM Grosvenor aus?
- GCM Grosvenor zählt zu den weltweit grössten und am stärksten diversifizierten Vermögensverwaltungsgesellschaften im Bereich der alternativen Anlagen.
- Erfahrenes 20-köpfiges Infrastruktur-Team
- 8 Niederlassungen weltweit und Investment-Team mit breitem Netzwerk
- Erfahrung in Infrastruktur seit 2003
Zugang zu den attraktivsten Gelegenheiten
- Die globale Präsenz ermöglicht den Zugang zum Dealflow und damit die Auswahl der besten Anlagemöglichkeiten.
- Aufgrund guter Beziehungen zu den Sponsoren entsteht ein Zugang zu qualitativ hochrangigen Deals.
- Die ESG-Kriterien sind mit zusätzlicher Ausschlussliste fest im Anlageprozess verankert.
| Name | Zürich Anlagestiftung Infrastruktur Evergreen (Variante unhedged) | Zürich Anlagestiftung Infrastruktur Evergreen (Variante CHF hedged) |
| Rechtliche Struktur | Anlagestiftung nach Schweizer Recht | Anlagestiftung nach Schweizer Recht |
| Anlegerkreis | Pensionskassen mit Domizil Schweiz | Pensionskassen mit Domizil Schweiz |
| Währung | USD, unhedged (Währungen werden nicht abgesichert) | CHF hedged (Währungen werden grösstenteils abgesichert) |
| Rechnungsprüfer | PricewaterhouseCoopers (PwC) | PricewaterhouseCoopers (PwC) |
| Erstes Closing | 27. November 2023 | Geplant: Q4 2024 |
| Investitionszeitraum | 4-jähriger initialer Portfolioaufbau | 4-jähriger initialer Portfolioaufbau |
| Management-Gebühr | 1% auf dem Nettoinventarwert (nicht auf dem zugesagten Kapital) | 1% auf dem Nettoinventarwert (auf Stufe des Zielfonds für Private Infrastruktur) zzgl. 0,1% auf dem Nettoinventarwert der Anlagegruppe |
| Performance-Gebühr | 8%1 | 8%1 |
| Hurdle | 7,5% (mit Full Catch-Up und Clawback innerhalb 4-jährig abgegrenzten Perioden) | 7,5% (mit Full Catch-Up und Clawback innerhalb 4-jährig abgegrenzten Perioden) auf Stufe des Zielfonds |
| Erwartete Total Expense Ratio | 1,5-3% (abhängig von der Performance-Gebühr) | 1,5%-2,9% (abzüglich möglichem Rabatt während der Aufbauphase) |
1 Performance-Gebühr auf den unterliegenden Zielfonds für Private Infrastruktur und basierend auf dessen USD unhedged Performance.
Rücknahme
Rücknahmegesuche sind jeweils per Jahresende, erstmals per 31. Dezember 2025, einzureichen. Die Rückzahlung erfolgt in der Regel innerhalb von 2 Jahren (mit 2-jähriger Verlängerungsmöglichkeit bei Bedarf).
Details zu den Rücknahme- und Rückzahlungsmodalitäten finden Sie im Prospekt:
Bereits lancierte Infrastruktur-Programme
| Infrastruktur V | Performance |
| Infrastruktur IV | Performance |
| Infrastruktur III | Performance |
| Infrastruktur II | Performance |
| Infrastruktur I | Performance |
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